ฮาลาลอินไซต์ฉบับนี้เปิดตัวมากับคอลัมน์ Halal Talk (ฮาลาลทอล์ค) ซึ่งเล่มนี้นับเป็นหนึ่งความตั้งใจที่ทีมงานได้มีโอกาสพาผู้อ่านมาเปิดโลกทัศน์ผ่านมุมมองคนรุ่นใหม่อย่างคุณอิสเรศ มะหะหมัด กูรูทางด้านการเงินและการลงทุนของอิสลาม ซึ่งในคอลัมน์นี้ดิฉันจะพาท่านผู้อ่านไปทำความรู้จักกับคุณอิสเรศ ให้มากขึ้นพร้อมคำแนะนำเกี่ยวกับการลงทุนซื้อหุ้นในรูปแบบอิสลามกันนะคะ
Q : แนะนำตัวเองให้ผู้อ่านได้รู้จักมากขึ้นหน่อยค่ะ?
ชื่อ อิสเรศ มะหะหมัด ครับ จบการศึกษาปริญญาตรีจากคณะพาณิชยศาสตร์และการบัญชี จุฬาลงกรณ์มหาวิทยาลัย และปริญญาโท เกียรตินิยมอันดับหนึ่งเหรียญทอง การเงินการลงทุนอิสลาม จากมหาวิทยาลัย International Islamic University Malaysia (IIUM) และปัจจุบันดำรงตำแหน่ง ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ (Executive Vice president) หัวหน้าทีม KTBST-islamic บริษัทหลักทรัพย์ เคทีบีเอสที จำกัด (มหาชน) สมาชิกตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย หมายเลข 32 ได้รับใบอนุญาตจากกระทรวงการคลัง
ซึ่งผมเองเป็นผู้บริหารระดับสูงหัวหน้าทีม KTBST-islamic ให้บริการลงทุนตามหลักศาสนาอิสลามแบบครบวงจรแห่งเดียวในประเทศไทย ตัวผมเองเป็นผู้บุกเบิกการลงทุนตามหลักศาสนาอิสลามในประเทศไทยสำหรับการลงทุนในหุ้นและกองทุนตามหลักศาสนาอิสลาม โดยทีมผู้แนะนำการลงทุนมุสลิมแห่งเดียวในประเทศไทย โดยในปี 2020 ที่ผ่านมา KTBST-islamic มีมูลค่าการลงทุนเติบโตขึ้นประมาณ 300 เปอร์เซ็น รวมยอดการเทรดลงทุนในหุ้นห้าปีมูลค่าเกือบ 40,000 ล้านบาท โดยมีลูกค้าทั้งสถาบันการเงินและนักลงทุนมุสลิมรายย่อย นอกจากนี้ยังดำรงตำแหน่งเป็นที่ปรึกษาสถาบันการเงินในการจัดตั้งกองทุนตามหลักศาสนาอิสลาม เช่น บลจ. วรรณ และที่ปรึกษาบริษัทชั้นนำ อาทิเช่น TrueMoney Wallet ภายใต้แบรนด์ HalalPro และ NGG GOLD & Jewelry และ Samsung (Thailand) ครับ
Q : การลงทุนอิสลามเป็นแบบไหนคะ?
การลงทุนอิสลามหรือการลงทุนที่เป็นไปตามหลักชะรีอะฮ์ (กฎหมายอิสลาม) เป็นการลงทุนที่อยู่ภายใต้กรอบของหลักชะรีอะฮ์ โดยมีข้อห้ามหลักๆ ในเรื่องการเงินการลงทุนอิสลามเบื้องต้น ดังนี้ครับ
- ข้อห้ามเรื่องริบา หรือ ดอกเบี้ย (Riba) อิสลามถือว่าดอกเบี้ยเป็นการเอารัดเอาเปรียบ เป็นบาปใหญ่ ตามหลักศาสนา
- ข้อห้ามเรื่องความไม่โปรงใส (Gharar) การทำธุรกรรมตามหลักศาสนาอิสลามจะต้องมีความชัดเจน ไม่ให้เกิดข้อขัดแย้ง
- ข้อห้ามเรื่องการพนัน (Maisir) อิสลามห้ามยุ่งเกี่ยวกับการเสี่ยงโชคต่างๆ เช่น พนันบอล พนันมวย เล่นหวย เป็นต้น
- ข้อห้ามเรื่องธุรกิจบาป หรือธุรกิจที่ขัดต่อหลักศาสนาอิสลาม เช่น ธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับแอลกอฮอล์ สุรา สิ่งมึนเมาธุรกิจที่มีผลิตภัณฑ์เกี่ยวข้องกับสุกร เลือดสัตว์ สิ่งที่น่ารังเกียจหรือนะยิส ธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับบันเทิง เช่น คาสิโน การพนัน โรงภาพยนตร์ ดนตรี สื่อลามก ธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับยาสูบบุหรี่ ธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการผลิตหรือจำหน่ายอาวุธ เป็นต้น
Q : การเงินการลงทุนอิสลามเกี่ยวข้องกับเราในชีวิตประจำวันของเราอย่างไรบ้างคะ?
ชีวิตของมนุษย์ทุกคนในปัจจุบันต้องเกี่ยวข้องกับเรื่องเงินๆ ทอง ๆ ทั้งในเรื่องการทำงาน การออม การใช้จ่าย จะเห็นได้ว่าไม่มีใครหลีกหนีเรื่องนี้พ้น ดังนั้นที่มาของเงินหรือรายได้ ก็จะต้องเป็นเงินที่ฮาลาล เช่นเดียวกับเมื่อเราจะทานอาหารก็จะต้องเลือกอาหารฮาลาลเช่นกัน เพื่อไม่เกิดความฮารอม(บาป) กับชีวิตและทรัพย์สินของเราและครอบครัว ยกตัวอย่างการลงทุนแบบง่ายๆ เช่น หากเราฝากเงินกับธนาคารอิสลามหรือสหกรณ์อิสลาม ผลตอบแทนของเงินฝากก็ย่อมฮาลาลสำหรับตัวเราเองเพื่อจะเอาไปใช้จ่าย แต่ถ้าหากเราฝากเงินกับธนาคารพาณิชย์ทั่วไปที่ได้ผลตอบแทนเป็นดอกเบี้ยจากสัญญาฝากเงิน ย่อมฮารอม ต้องนำเอาไปบริจาคเพื่อสาธารณะประโยชน์เท่านั้น ดังนั้นการลงทุนในด้านอื่นๆก็ต้องเป็นการลงทุนแบบอิสลามด้วยเช่น การซื้อกองทุนอิสลามเพื่อลดหย่อนภาษี หรือกองทุนอิสลามเพื่อลงทุน หรือซื้อหุ้นฮาลาลเพื่อลงทุน เพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่ฮาลาล ก็เป็นทางเลือกในการลงทุนในปัจจุบัน
Q : การคัดเลือกหุ้นในการลงทุนแบบอิสลามจะเลือกอย่างไรให้ไม่ผิดหลักการชะรีอะฮ์คะ?
การคัดเลือกหุ้นในการลงทุนแบบอิสลาม หรือการพิจารณาว่าหุ้นบริษัทใดลงทุนได้หรือไม่ หรือเรียกง่ายๆว่า “หุ้นฮาลาล” คือหุ้นที่สามารถลงทุนและซื้อขายได้ตามหลักการศาสนาอิสลาม เป็นการลงทุนในบริษัทที่คณะกรรมการชะรีอะฮ์ KTBST-islamic ได้กลั่นกรองแล้วจากจำนวนบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยทั้งหมด ทางคณะกรรมการชะรีอะฮ์ จะมีการทบทวนอยู่เสมอ ซึ่งหากปรากฏว่าบริษัทใดที่ไม่เป็นไปตามหลักชะรีอะฮ์ ก็จะยกเลิกการรับรอง ไม่อยู่ใน List ชื่อหุ้นตามหลักชะรีอะฮ์ การรับรองของคณะกรรมการชะรีอะฮ์สำหรับการคัดเลือกหุ้น แห่งเดียวในประเทศไทย จะใช้หลักเกณฑ์สากลของ SC MALAYSIA 2012 และ SC MALAYSIA 2013 และ AAOIFI ซึ่งในแต่ละเกณฑ์จะมีการพิจารณาทั้งกิจกรรมการดำเนินงาน (Business Activities) และสัดส่วนงบการเงินตามหลักชะรีอะฮ์ รวมกลั่นกรองทั้งหมด 137 เงื่อนไข ซึ่งจะมีการทบทวนอยู่สม่ำเสมอ เช่น ทบทวนสัดส่วนงบการเงินทุกๆ ครึ่งปี หรือ ทบทวนกิจกรรมการดำเนินงานทุกๆวัน เพื่อให้แน่ใจว่าหุ้นบริษัทนั้นๆยังฮาลาลอยู่ ไม่มีการเปลี่ยนแปลงทางงบการเงิน หรือกิจกรรมการดำเนินงานที่ขัดต่อหลักชะรีอะฮ์กำหนดไว้
Q : สังคมในปัจจุบันมีการเปลี่ยนแปลงไปอย่างรวดเร็วจะแนะนำวิธีการลงทุนการออมเงินด้วยวิธีไหนคะ?
หากมุสลิมต้องการออมเงินนั้นควรออมในกองทุนอิสลามเป็นทางเลือกในอันดับต้นๆ เพราะกองทุนจะมีผู้จัดการกองทุน(Fund Manager) คอยดูแลการลงทุนให้ตามนโยบายการลงทุนของกองทุน การที่มีผู้จัดการกองทุน(Fund Manager) บริหารการลงทุนให้เป็นการลดความเสี่ยงประเภทหนึ่งเนื่องจาก ผู้จัดการกองทุน(Fund Manager) จะมีประสบการณ์การลงทุนมากกว่านักลงทุนทั่วไปและมีการเข้าถึงข้อมูลต่างๆได้ลึกและรวดเร็วกว่า การซื้อกองทุนอิสลามสามารถซื้อออมทุกๆเดือนได้ ซึ่งกองทุนอิสลามมีทั้งกองทุนตราสารหนี้อิสลาม (M-SUKUK ) ที่มีความเสี่ยงต่ำ หรือกองทุนความเสี่ยงสูงที่ลงทุนในหุ้นฮาลาลในตลาดหลักทรัพย์
Q : และสุดท้ายอยากฝากอะไรถึงผู้อ่านให้มาสนใจการลงทุนอิสลามบ้างคะ?
การลงทุนสำหรับมุสลิมก็เหมือนกับการเลือกซื้ออาหาร ที่เราต้องเลือกแต่อาหารฮาลาลมารับประทาน การลงทุนก็เช่นกันเราต้องลงทุนในหุ้นฮาลาลหรือกองทุนที่ฮาลาล เพื่อให้รายได้ที่ได้รับเป็นสินทรัพย์ที่ฮาลาล ที่เราจะนำไปใช้จ่ายได้อย่างถูกต้องตามหลักศาสนา นอกจากนี้การลงทุนในภาวะผลตอบแทนของสถาบันการเงินนั้นต่ำทั่วโลก การลงทุนเพื่อหาผลตอบแทนเพิ่มเติมในหุ้นและกองทุนจึงเป็นทางเลือกที่สำคัญสำหรับหาเงินไว้ใช้ชีวิตในยามหลังการเกษียณ เพื่อเอาชนะเงินเฟ้อ และมีเงินเพื่อไปจ่ายซะกาตตามหลักศาสนาโดยไม่กระทบต่อเงินต้นอีกด้วย นอกจากนี้ก็ขอให้ระมัดระวังแชร์ลูกโซ่ซึ่งระบาดในสังคมมุสลิมมาหลายปี โดยมีการการันตีผลตอบแทนเป็นรายอาทิตย์หรือรายเดือน ซึ่งเป็นการเวียนเงินสมาชิกใหม่ไปจ่ายสมาชิกเก่าเป็นลูกโซ่ไป ซึ่งเป็นคดีแล้วจำนวนมากทำให้พี่น้องมุสลิมสูญเสียเงินที่ลงทุนไป การยุ่งเกี่ยวกับแชร์ลูกโซ่นั้นก็ถือเป็นการได้ทรัพย์มาอย่างฮารอม เป็นบาปอันร้ายแรงเช่นกัน ก็ขอให้พี่น้องมุสลิมหาความรู้เพื่อการลงทุนที่ถูกต้องตามหลักศาสนาและถูกต้องตามกฎหมาย เพื่อความปลอดภัยในทรัพย์สินและมีทางเลือกในการลงทุนสร้างผลตอบแทนที่ดีได้ในระยะยาว
